観音滝は江の川の支流、鹿賀谷川にあります。
滑らかな岩肌をすべるように水が流れ落ち、白く筋を引く姿が美しい滝です。
落差は50m近くに達し、姿の美しさと相まって数多くの滝がある江の川流域でも屈指の美滝です。

当地には硬く緻密な流紋岩が分布し、観音滝の景観もこの硬い岩ならではのものといえます。

江の川は本流の規模が大きいだけに深い谷を形成しており、支流との合流部は急傾斜になります。そのため、合流部近くに滝が出来やすく、観音滝や竜頭ヶ滝（江津市）、常清滝（三次市）などが似た立地にあります。